集團黨建

公職人員可以買賣股票和證券投資基金（含私募證券投資基金，不含私募股權(quán)投資基金），需在填報個人事項時如實申報。

公職人員買賣股票有七類禁止性行為和四類限制性對象。

執(zhí)紀(jì)執(zhí)法要點

《中國共產(chǎn)黨紀(jì)律處分條例》第一百零三條和《公職人員政務(wù)處分法》第三十六條是關(guān)于違反有關(guān)規(guī)定從事營利活動行為的黨紀(jì)政務(wù)處分規(guī)定。其中，《紀(jì)律處分條例》第一百零三條第（三）項將“買賣股票或者進(jìn)行其他證券投資”作為違紀(jì)情形之一列出。對此，需要注意以下幾點：

1.黨員、公職人員可以買賣股票和證券投資基金。上市公司的股票或者證券沒有特定發(fā)行對象，任何人都可以購買成為股東，但都不參與經(jīng)營管理。黨員、公職人員買賣股票、基金屬于正常的投資行為，需在填報個人事項時如實申報。

關(guān)于黨政干部買賣股票問題，我們經(jīng)歷了一個從禁止到逐步放寬的過程。1993年發(fā)布的《中共中央、國務(wù)院關(guān)于反腐敗斗爭近期抓好幾項工作的決定》第一條第三項就要求黨政機關(guān)縣（處）級以上領(lǐng)導(dǎo)干部要帶頭廉潔自律，不準(zhǔn)買賣股票。1997年發(fā)布的《中國共產(chǎn)黨黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政若干準(zhǔn)則（試行）》規(guī)定了黨員領(lǐng)導(dǎo)干部禁止私自從事營利活動，不準(zhǔn)違反規(guī)定買賣股票。隨著我國證券業(yè)監(jiān)管制度的逐步健全，特別是《證券法》的頒布實施，證券市場的管理越來越規(guī)范。2001年4月黨中央、國務(wù)院決定有限制地放寬對黨政機關(guān)領(lǐng)導(dǎo)干部買賣股票的規(guī)定，出臺了《關(guān)于黨政機關(guān)工作人員個人證券投資行為若干規(guī)定》。其中第三條規(guī)定，黨政機關(guān)工作人員個人可以買賣股票和證券投資基金，但必須遵守禁止性規(guī)定。

2.禁止情形和負(fù)面清單主要包括七類行為、四類對象。“違反有關(guān)規(guī)定從事營利活動”意味著《紀(jì)律處分條例》和《政務(wù)處分法》本身并未對禁止事項和行為作出詳細(xì)規(guī)定，需要援引相關(guān)黨規(guī)國法的規(guī)定。根據(jù)《證券法》和《關(guān)于黨政機關(guān)工作人員個人證券投資行為若干規(guī)定》的規(guī)定，

七類禁止性行為包括：

（1）利用職權(quán)、職務(wù)上的影響或者采取其他不正當(dāng)手段，索取或者強行買賣股票、索取或者倒賣認(rèn)股權(quán)證；

（2）利用內(nèi)幕信息直接或者間接買賣股票和證券投資基金，或者向他人提出買賣股票和證券投資基金的建議；

（3）買賣或者借他人名義持有、買賣其直接業(yè)務(wù)管轄范圍內(nèi)的上市公司的股票；

（4）借用本單位的公款，或者借用管理和服務(wù)對象的資金，或者借用主管范圍內(nèi)的下屬單位和個人的資金，或者借用其他與其行使職權(quán)有關(guān)系的單位和個人的資金，購買股票和證券投資基金；

（5）以單位名義集資買賣股票和證券投資基金；

（6）利用工作時間、辦公設(shè)施買賣股票和證券投資基金；

（7）其他違反《中華人民共和國證券法》和相關(guān)法律、法規(guī)的行為。

四類限制性對象包括：

（1）上市公司的主管部門以及上市公司的國有控股單位的主管部門中掌握內(nèi)幕信息的人員及其父母、配偶、子女及其配偶，不準(zhǔn)買賣上述主管部門所管理的上市公司的股票；

（2）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其派出機構(gòu)、證券交易所和期貨交易所的工作人員及其父母、配偶、子女及其配偶，不準(zhǔn)買賣股票；

（3）本人的父母、配偶、子女及其配偶在證券公司、基金管理公司任職的，或者在由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)授予證券期貨從業(yè)資格的會計（審計）師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資咨詢機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、資信評估機構(gòu)任職的，該黨政機關(guān)工作人員不得買賣與上述機構(gòu)有業(yè)務(wù)關(guān)系的上市公司的股票；

（4）掌握內(nèi)幕信息的黨政機關(guān)工作人員，在離開崗位三個月內(nèi)，繼續(xù)受本規(guī)定的約束。由于新任職務(wù)而掌握內(nèi)幕信息的黨政機關(guān)工作人員，在任職前已持有的股票和證券投資基金必須在任職后一個月內(nèi)作出處理，不得繼續(xù)持有。

從執(zhí)紀(jì)執(zhí)法實踐看，有三種較為多發(fā)的情形：一是利用公款炒股，這與《紀(jì)律處分條例》第三十條規(guī)定的違反國家財經(jīng)紀(jì)律，可能存在違紀(jì)行為競合，如此則需按照《條例》第二十五條規(guī)定的一個違紀(jì)行為同時觸犯本條例兩個以上條款的，依照處分較重的條款定性處理。二是利用工作時間、辦公設(shè)施炒股。此類情形應(yīng)結(jié)合交易次數(shù)、買賣頻率、持續(xù)時間等情節(jié)綜合判斷，對于情節(jié)較重的可認(rèn)定為違反工作紀(jì)律；如果情節(jié)輕微，可結(jié)合《紀(jì)律處分條例》第十九條第二款有關(guān)“不予黨紀(jì)處分”的規(guī)定進(jìn)行處理。三是實施內(nèi)幕交易或利用未公開信息交易。可根據(jù)交易金額、次數(shù)和獲利金額等因素判斷行為性質(zhì)，達(dá)到內(nèi)幕交易罪或利用未公開信息交易罪的入罪標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任；未達(dá)到入罪標(biāo)準(zhǔn)的，可根據(jù)《紀(jì)律處分條例》第三十條紀(jì)法銜接規(guī)定給予黨紀(jì)處分。

3.黨員、公職人員投資購買私募股權(quán)投資基金要區(qū)別對待。私募投資基金，是指在中華人民共和國境內(nèi)以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募投資基金種類多，要具體分析：私募證券投資基金主要投資于公開交易的上市公司股票、債券、期權(quán)等，黨員領(lǐng)導(dǎo)干部可以購買，并在填報個人事項時如實申報。但是，黨員領(lǐng)導(dǎo)干部不能投資購買私募股權(quán)投資基金，主要理由如下：私募股權(quán)投資基金組成設(shè)立方式主要有合伙制、公司制等，募集的資金主要投資購買非上市公司（企業(yè)）股權(quán)等非公開交易的資產(chǎn)。投資者投資購買私募股權(quán)投資基金不僅成為該基金的合伙人或者股東，同時也往往間接持有了非上市公司股份，因此投資購買私募股權(quán)投資基金實質(zhì)上是一種經(jīng)商辦企業(yè)的行為。對已經(jīng)查實黨員領(lǐng)導(dǎo)干部投資購買私募股權(quán)投資基金的，可按違規(guī)經(jīng)商辦企業(yè)認(rèn)定處理。